Palantir 刚交出一份利润翻倍的财报，CEO 却在股东信里把 AI 行业最红的几家公司骂了一通。
财报很漂亮，但话很难听
Palantir 的财报有多漂亮
营收 19 亿、利润 11 亿，AI 应用才是真金白银
Palantir 2026 年第二季度财报显示，营收 19 亿美元，同比增长 93%；净利润 11 亿美元，同比翻倍。公司明确表示，AI 应用需求激增是核心驱动力。
这个数字的意义在于：在 AI 概念炒作最热的阶段，Palantir 证明了一件事——企业真正愿意付费的，不是模型本身，而是模型能解决什么问题。
数据不会骗人
CEO 为什么骂人
「马克思主义者」背后的逻辑：token 追逐 vs 价值落地
Alex Karp 在股东信中写道：「我们的业务中存在马克思主义的暗示和潜台词。」他指的是那些追逐 token 数量、而非实际价值的 AI 实验室。
Karp 的逻辑并不复杂：当 OpenAI、Anthropic 等前沿实验室把竞争焦点放在「下一个更大的模型」上时，企业客户已经不再关心参数规模。他们关心的是成本、数据安全、以及能否真正嵌入业务流程。
%% title: Token 追逐 vs 价值落地的竞争逻辑 flowchart LR subgraph 前沿实验室 A[更多参数] --> B[更高 token 消耗] B --> C[客户成本上升] C --> D[企业失去耐心] end subgraph Palantir 路径 E[数据整合] --> F[业务流程嵌入] F --> G[可衡量产出] G --> H[客户持续付费] end D -.客户流失.-> E
评审人反复追问的那个问题
企业客户到底在怕什么
成本飙升、IP 风险、模型厂商的优先级错位
Karp 在 CNBC 采访中透露，几乎所有 Palantir 的企业客户都在私下表达类似不满：模型厂商的优先级与企业需求完全错位。
具体有三点：
- 成本失控：按 token 计费的模式在企业规模化使用后迅速膨胀，许多公司发现实际支出远超预期。
- IP 风险：企业担心将核心业务数据输入模型后，数据被用于训练或泄露。Karp 直言：「模型厂商正在试图让我们上瘾，同时拿走我们的数据。」
- 价值错位：企业需要的是「能解决具体问题」的能力，而非「能生成更多 token」的模型。
账单来了，老板沉默了
AI 正在重塑国家竞争力
中美领先、欧洲犹豫，能力断层比想象更快
Karp 在达沃斯论坛上的判断更为尖锐：「真正走在前面的只有两个地方——中国和美国。」
他的依据是执行力和监管环境的差异。中国在智能制造、监控等领域快速应用 AI；美国在国防、情报、企业软件方面领先。而欧洲，尤其是德国，面临隐私法规、官僚主义、工会阻力等问题，导致 AI 采用犹豫不决。
这不是技术差距，而是「编排能力」和「决策文化」的差距。
%% title: AI 国家竞争力分层 flowchart TD subgraph 领先梯队 A[美国] -->|国防+企业软件| B[快速落地] C[中国] -->|制造+监控| B end subgraph 落后梯队 D[欧洲/德国] -->|隐私+官僚| E[采用犹豫] end B --> F[能力断层扩大] E -.难以追赶.-> F
落后者还有机会吗
未来只有两类公司能活
可落地、可持续、对现实世界有决定性影响
Karp 的核心判断是：AI 这个分类本身已经没有意义了。真正有意义的，是一个全新的类别——可落地的、可持续的、对现实世界具有决定性影响的价值创造。
这意味着什么？
- 单纯做模型的实验室，如果不能证明企业价值，会被边缘化。
- 能整合数据、嵌入流程、交付可衡量产出的公司，会获得持续付费。
- 国家层面的 AI 竞争力，取决于谁能把技术转化为实际决策能力。
坦白讲，Karp 的言论有自我推销的成分——Palantir 本身就是这个叙事的受益者。但他的判断有一个可核验的支撑：企业客户确实在用脚投票，愿意为能解决实际问题的人付费，而非为参数规模买单。
真正有价值的不是模型有多强，而是你能用它解决什么问题。AI 不会拉平差距，它会放大差距——领先者更快，落后者更难追赶。
说到了点子上
下一步观察什么：关注企业 AI 支出结构的变化，以及模型厂商是否开始调整定价和 IP 策略。如果 token 模式继续侵蚀企业利润，市场会倒逼行业转向价值计费。
参考文献
[1] 帕特蘭泰爾（Palantir）CEO 示警：客戶對AI 模型大廠益發不滿 .... https://statementdog.com/news/16746 [2] 事情大条了！Palantir CEO 亚力克斯·卡普(Alex Karp)：刚刚突然的声明震惊了全世界！AI 时代，只有两类公司能活下来！ #美股. https://www.youtube.com/watch?v=zxq642nTeBQ [3] After killer quarter, Palantir CEO Alex Karp calls AI industry ‘Marxist’. https://finance.yahoo.com/technology/ai/articles/killer-quarter-palantir-ceo-alex-231950817.html [4] FULL: Palantir CEO Alex Karp Warns AI Will Redefine Power, War, and Economies at WEF | AI1G. https://www.youtube.com/watch?v=H1FWb3WouLY [5] Palantir's Karp says businesses are 'unhappy' with frontier AI labs. https://www.cnbc.com/2026/06/10/palantir-karp-enterprise-ai.html [6] Palantir CEO Alex Karp Says AI Labs Are Chasing 'Tokens' While Enterprises Fear for Their IP: 'Something Has Gone Completely Wrong'. https://finance.yahoo.com/technology/ai/articles/palantir-ceo-alex-karp-says-223226928.html [7] Palantir CEO Alex Karp 針對AI 公司之間那種「互相吹捧 - Threads. https://www.threads.com/@unclestocknotes/post/DXZ-conEugF/video-palantir-ceo-alex-karp-%E9%87%9D%E5%B0%8D-ai-%E5%85%AC%E5%8F%B8%E4%B9%8B%E9%96%93%E9%82%A3%E7%A8%AE%E4%BA%92%E7%9B%B8%E5%90%B9%E6%8D%A7%E6%8A%B1%E5%9C%98%E6%8A%95%E8%B3%87%E7%9A%84%E4%BA%82%E8%B1%A1%E7%99%BC%E8%A1%A8%E4%BA%86%E5%B0%96%E9%8A%B3%E8%A9%95%E8%AB%96%E6%B2%92%E6%9C%89%E4%BB%BB%E4%BD%95%E4%B8%80%E5%AE%B6%E5%85%AC%E5%8F%B8%E8%83%BD%E6%8B%BF%E5%87%BA%E5%83%8F%E6%88%91%E5%80%91%E9%80%99%E6%A8%A3%E7%9A%84%E6%95%B8%E6%93%9A%E5%A6%82%E6%9E%9C%E5%8E%BB%E6%90%9E%E6%94%B6%E8%B3%BC%E5%8F%8D%E8%80%8C [8] Palantir's Karp renews attacks on frontier AI labs that are 'trying to drug addict us'. https://www.cnbc.com/2026/08/03/palantir-karp-open-ai-anthropic-open-weight.html
